- 主要な NAND フラッシュ メーカー (Samsung、SK Hynix、Kioxia) は、利益を最大化するために生産を削減し、リソースを DRAM に振り向けています。
- AIとデータセンターの需要がNANDチップを独占しているため、消費者市場（PC、コンソール、モバイル）では供給が減り、価格が大幅に上昇しています。
- 欧州では、SSD の売上はすでに約 70% 以上増加しており、2026 年にはさらに四半期あたり最大 40% の増加が見込まれています。
- この状況は長引く可能性があり、少なくとも2027～2028年まではNANDフラッシュのサプライチェーンに緊張が続くと予想されています。
記憶 NANDフラッシュが新たなボトルネックに テクノロジー業界の。それほど遠くない昔には、PCを組み立てたり、ノートパソコンをアップグレードしたり、ゲーム機を購入したりするのに比較的安価な部品だったものが、 今日では、ますます希少かつ高価な資源となっている。特に欧州では、危機の影響が小売価格にすでに強く表れています。
数年間の供給過剰と非常に厳しい利益率の後、 大手メーカーは戦略を根本的に変えました. サムスン世界のNANDフラッシュメモリ供給の大部分をコントロールするSKハイニックスとキオクシアは、 彼らは生産を削減し、DRAMや人工知能に関連する高価値製品にリソースを振り向けている。 （AI）。その結果、1TB や 2TB の SSD がもはや「お買い得品」ではなく、ほとんど贅沢品となっていることを、家庭ユーザーも改めて実感する市場が生まれます。
NANDフラッシュ大手がブレーキを踏む：ウエハーの減少と利益重視のビジネス
韓国では、業界から出ている数字は明確です。 サムスンはNANDフラッシュ向けのウエハー数を年間約4,9万枚から4,68万枚に削減した。これは約4,5%の減少に相当します。一方、SKハイニックスはさらに積極的な調整を実施し、ウェハ生産量を約1,9万枚から1,7万枚に削減しました。これは10%以上の減少です。これは単なる軽微な調整ではなく、すでに非常に逼迫している市場における構造改革と言えるでしょう。
この動きは需要と供給のバランスをとることを狙ったものではなく、もっと直接的なものです。 NANDフラッシュの収益性を最大化このセグメントは長年、過剰生産のサイクルに悩まされ、価格下落を招き、メーカーの業績を圧迫してきました。しかし現在、AIが急成長し、DRAM（特にHBM、DDR5、最新世代のGDDR）がより高い利益率を生み出しているため、ビジネスロジックとしては、ウェーハ1枚あたりの収益が最も高いものを優先することになります。
韓国メディアが引用した業界筋によると、 サムスンとSKハイニックスは真の「供給規律」を適用している同社はNANDフラッシュの生産を削減し、価格を維持し、設備投資（CapEx）の大部分をDRAMラインの改良と拡張に充てる計画だ。NANDの生産量を増やすことができないのではなく、価格に下落圧力がかかると採算が取れないからだ。
この文脈では、 NANDのボリュームビジネスとしての役割は消滅一部のアナリストが10年末まで続くと予測する現在のサイクルにおいて、その目的は明確です。チップ数の削減、契約の厳格化、そしてビット単価の大幅な上昇です。必然的に、そのコストは最終的に、手頃な価格のストレージに依存する消費者と企業が負担することになります。
AIがNANDフラッシュを食い尽くす：サーバー、ラック、そしてセキュアな契約
メーカーは生産を減速させているものの、需要は伸び続けている。重要なのは、 人工知能はもはやGPUとDRAMだけを必要としないまた、膨大な量のデータとますます長くなるコンテキストを処理するには、膨大な量の高速フラッシュ ストレージも必要です。
需要は大規模なクラウドプロバイダーに限定されません。 独自のデータセンターやAIソリューションを展開する企業も長期契約を結んでいる NANDの安定供給を確保するためです。これにより、多くのコンシューマー向けSSDメーカー、インテグレーター、そしてヨーロッパの小規模サプライヤーが製品を調達している従来の「スポット」市場の余地はますます狭まっています。
この状況は、ストレージメーカーのトランセンドが顧客にサムスンやサンディスクなどのサプライヤーからの継続的な遅延を通知したケースによって強化されている。 NANDチップの割り当てを大幅に削減 数ヶ月間、新規出荷は行われていません。実際には、メモリメーカーは大規模なAIおよびデータセンター顧客を優先し、市場の他の顧客は両社で分断されているというメッセージが根底にあります。
これらすべてが、 NANDフラッシュは安価な商品として扱われるようになり、戦略的な資源になりつつある。は、何年にもわたる数百万ドル規模の契約や購入契約に署名できる人のためにまず第一に用意されたものです。
キオクシアのスペース不足：2026年のNAND生産は完売、消費者市場は遅れをとる
サムスンとSKハイニックスの戦略に加わったのは、この分野のもう一つの主要プレーヤーであるキオクシアであり、 2026年のNANDフラッシュ生産能力はすべて契約で確定している追加的な生産量の余地はなく、余剰供給を放出するために短期的に生産能力を大幅に拡大する意図もありません。
この日本企業はエクサバイト、ウエハー、セグメント間の配分など具体的な数字を公表していないが、同社の営業部門からのメッセージは明確である。 メモリ業界全体で需要が急増しているまた、大企業や AI インフラストラクチャのお客様は、今年利用可能なボリュームのほぼすべてを事前に確保しています。
この配分システムは、誰もが月ごとに必要なものを購入するオープン市場に基づくものではなく、 価格と数量を保証する1年以上の契約生産は「誰が買うか」を目的に開始されるのではなく、事前に合意された供給先と利益率をもって工場から出荷されます。消費者市場は二次的な役割に追いやられ、余剰分や大規模な契約に該当しないものしか受け取れません。
業界筋によると、 それは通常の力学を完全に破壊します。 これにより、PC、ノートパソコン、家庭用NASデバイス向けのSSDは長年にわたり着実に価格下落を続けてきました。欧州ユーザーにとって、これはモデル数の減少、積極的なオファーの減少、そして価格変動の激化を意味します。利益率の低い製品が最初に姿を消し、たとえ復活したとしても、大幅に高い価格で復活することになります。
キオクシア自身のスピーチでは、 この状況は2026年だけでなく2027年も続く可能性があります。AI需要と世界のNAND製造能力の間に重大な調整が起こるか、メーカーが新しいフラッシュ専用工場への投資を決定するまでは、相対的な不足と高価格のシナリオが続くでしょう。
SSDなどのデバイス価格上昇：スペインとヨーロッパのユーザーにとって打撃
この需給動向の影響はすでに街頭で感じられている。欧州市場では、専門ポータルサイトがまとめたデータによると、 SSDは2025年秋以降、平均価格が70%以上上昇している。HDD などの従来のフォーマットでも、ストレージ コストの全体的な増加により、増加率は 40 ～ 50% 程度になります。
スペインでは、1 TB の SSD を 100 ユーロ未満で入手するのは、事実上不可能になっています。 最近まで60ユーロ未満で販売されていたモデルは、現在140～150ユーロの範囲になっています。また、以前は 100 ユーロを少し超える程度だった 2 TB ユニットは、以前は「予算」と考えられていた範囲でも今では 250 ユーロを超えています。
エントリーレベルのセグメントで人気のブランド、例えばキオクシアやウエスタンデジタルのブルーシリーズなど、 数ヶ月前のような安っぽい避難所ではなくなったこの増加は両方に影響する SSD NVMe PCIe 4.0 ほとんどの SATA モデルと同様に、eMMC と UFS メモリが同じ NAND フラッシュ ベースを共有するコンソール、タブレット、モバイルのストレージにも拡張されます。
トレンドフォースのようなコンサルタント会社による予測によれば、 2026年第1四半期には契約価格が33%から38%上昇する可能性があります。 NANDフラッシュの全カテゴリーで価格が上昇しており、特にコンシューマー向けSSDでは40%を超える上昇が見られます。実際には、この傾向が続けば、ベーシックな1TBドライブの価格が200ユーロに近づくか、あるいはそれを上回り、2TBドライブの価格が350～400ユーロの範囲に入ることも珍しくありません。
この値上げは PC 愛好家だけに影響を与えるのではありません。 エントリーレベルのノートパソコンはSSDの容量を削減し始めている 最終価格の高騰を避けるため、家庭用 NAS セットアップでは拡張プランの調整を余儀なくされており、多くのユーザーは、市場が短期間で数年前の安値に戻らないと想定して、購入を延期したり、特別オファーを探したりしています。
消費者対企業：安価なNANDはもはや優先事項ではない
この新しいシナリオでは、 利益率の低いセグメントは最も業績が悪い生産能力が限られており、メーカーが最初に誰にサービスを提供するかを選択できる場合、一般消費向けの安価な SSD は、大企業との契約に比べて魅力が薄れます。
メモリメーカーは「供給規律」という明確な方針を実行している。 価格が下がってしまうなら、量を増やしても意味がありません。代わりに、最先端のノードを最適化し、3D NAND レイヤーを追加し、チップあたりの密度を向上させて、内部コストを削減しながら既存のコミットメントを満たしますが、必ずしもそれがエンドユーザーにとってより安価な製品につながるわけではありません。
これに加えて、YMTCなどの中国企業との競争もある。 一部の価格帯に下降圧力がかかります。これに対応して、サムスンやSK Hynixなどの企業は、ローエンドのモバイル、PC、ラップトップ市場への露出を減らし、利益率がはるかに高いサーバー、エンタープライズ、AIアプリケーションソリューションに注力しています。
実際には、消費者市場は「残り物を食べる」ことになります。 これまで主要契約に割り当てられていなかったものを受け取る価格はすでに、この制御された希少性の新たな状況を反映したものです。これが、積極的なSSDプロモーションが短期間で終了する理由、特定のモデルが直接的な代替品なしに姿を消す理由、そして4TBや8TBのドライブが再び、相当なプレミアムを支払う意思のあるユーザー向けに確保される理由を説明しています。
欧州のハードウェアメーカーと地元の小売業者にとって、これは大きな変動を意味します。 注文の遅延、割り当て量の削減、および特定の容量の待機リスト多くの企業は通常よりも早めに在庫を確保したり、仕入先を多様化したりすることを選択しますが、それによって全体的な価格上昇を回避できることが保証されるわけではありません。
次世代NANDテクノロジー：セルあたりのビット数増加、層数増加、エネルギー効率向上
商業面ではこうした動きが見られる一方で、NANDフラッシュの技術的進化は続いている。例えばSK Hynixは、 5ビット/セルNAND（PLC）およびマルチサイトセル（MSC）に基づくさらに高密度のソリューション理論上はセルあたり最大6ビット（ヘキサレベルセル）の記憶容量を実現します。目標は明確です。チップあたりの容量を増やし、ビットあたりの内部コストを削減することです。
TLC（3ビット）からQLC（4ビット）およびPLC（5ビット）への移行 これは、データセンター向けの大容量 SSD に特に当てはまります。しかし、これらの変更は、プロセスの複雑化、誤差の縮小、初期段階では歩留まりの低下によりウェハあたりの完全に機能するチップの数が減少するなど、大きな課題をもたらします。
並行してSKハイニックスは次のような技術に取り組んでいます。 3D FeNAND（強誘電体NAND）これにより、ワット当たりの性能が大幅に向上します。同社は、前世代の3D FeNANDと比較して、1秒あたりの演算処理能力（TOPS）が最大20倍、効率（TOPS/W）が7倍以上向上し、従来の2Dアレイと比べても大きな違いがあると主張しています。
もう一つの進歩は、次のような技術の導入である。 チャージトラップ窒化物分離（CTI）これらの技術は、各セル内の電圧分散を改善し、データ保持時間を向上させ、読み出し時間を短縮するように設計されています。SK Hynixによると、この技術はすでに量産準備が整っており、より高い信頼性とエネルギー効率を備えた次世代のNANDフラッシュメモリへの道を切り開きます。
平均的なユーザーにとっての問題は これらの革新はすぐに安価な製品につながるわけではないAI によって需要と供給が制限されるシナリオでは、新しいプロセスはまず高額の契約を履行するために使用され、その後、マージンが許せば、大量に消費者市場に投入されることになります。
2026年以降の展望：NANDフラッシュ市場は圧力にさらされている
すべてが、 NANDフラッシュサプライチェーンの緊張は短期的には解消されないだろうアナリストたちは、 2026年は複雑な年になるだろういくつかのセグメントでは価格が上昇し、入手性が限られているため、AIの需要がどのように進化し、世界の製造能力がどれだけ急速に拡大するかに応じて、この状況が2027年、あるいは2028年まで続く可能性も否定できません。
膨大な量のデータを処理し、履歴情報への迅速なアクセスを必要とする、ますます複雑化するAIワークロードの継続的な増加により、 高度なストレージソリューションの必要性を継続的に高めるこのため、メーカーはより多くの工場、新しい処理ノード、より高度なメモリ アーキテクチャに同時に投資する必要が生じますが、その実現には何年もかかります。
一方、実際的なレベルでは、 多くの専門家からの一般的な推奨は、衝動的な SSD の購入を避けることです。緊急の必要性がない場合は、特別セールや在庫調整によるより合理的な割引期間を待つのが賢明かもしれません。購入が避けられない場合は、経済的影響を最小限に抑えるために、本当に必要な最小限の量を選ぶのが戦略です。
スペインやヨーロッパの他の国々の企業やシステム管理者にとっての課題は、 ストレージ拡張をさらに事前に計画する可能な限りサプライヤーを多様化し、数年間は高価格シナリオを想定してください。少なくともAIと供給規律が特徴的なこのサイクルにおいては、SSDが安価で豊富に供給されていた時代は終わったようです。
収益性を優先することを選択した少数のメーカーが市場を独占し、AIの需要は絶えず増加しているが、生産能力はそれと同じペースで拡大していないため、 NANDフラッシュメモリは戦略的かつ高価なリソースとして定着しつつあるスペインでの家庭用 PC の組み立てからヨーロッパの大規模データ センターまで、すべてのプレーヤーは購入を再考し、ストレージがもはや当然のものでも安価なものでもないという状況に適応することを余儀なくされています。