エレクトロニック・アーツは、シルバーレイクとPIFが率いるコンソーシアムへの売却交渉を行っている。

エレクトロニック・アーツは、買収交渉中の投資家コンソーシアムの標的となっている。最大50.000億ドルウォール・ストリート・ジャーナルやワシントン・ポストなどのメディアによると、この作戦は シルバーレイクとサウジアラビア政府系ファンド（PIF）は、出版社の株式を100％取得し、市場から株式を撤退させる計画だ。

検討中の条件で取引が成立した場合、取引は レバレッジド・バイアウト（LBO） 規模は大きく、近日中に正式発表される可能性があります。価格交渉はまだ続いており、EAの現在の株式時価総額を上回る価格帯となる見込みです。 それは約43.000億ドルです.

何が交渉中で、どの段階ですか?

調べた情報源によると、コンソーシアムの目的は エレクトロニック・アーツを全て買収し、非公開企業にするこの動きにより、同社は四半期ごとの市場調査のプレッシャーを受けずに事業を運営できるようになり、一方で買い手は強力なフランチャイズと継続的なキャッシュフローを持つ出版社の長期的価値の獲得を目指すことになる。

それでも 関係企業からの公式声明はないメディアのタイミングは発表を示唆している 「来週には」最終条件はまだ交渉中だ。EAが非公開化される可能性を示唆するこのニュースを受けて、市場の関心は急上昇した。

セクター別背景としては、 この取引の規模は、史上最大のLBOの一つとなるでしょう。これは、市場のベンチマークとして挙げられるTXUの2007年の歴史的な取引を上回ります。Dealogicなどの企業は、このマイルストーンを約45.000億ドルと見積もっており、名目ベースではこの基準を上回ることになります。

並行して、 EAは商業活動とブランド活動を維持している、スポンサーシップなどの契約を結んでいる ラ・リーガ経由 EAスポーツこれは、デジタル スポーツにおける同社の確固たる存在感と、世界中の大衆視聴者への露出の証です。

その背後には誰がいて、資金はどのように調達されるのでしょうか?

投資家の中核を担うのは シルバーレイク そして 公共投資基金（PIF） 複数の報道によると、サウジアラビアにはジャレッド・クシュナー率いるアフィニティ・パートナーズなどの金融パートナーも参加する可能性がある。PIFが既に保有しているという報道もある。 EAの関連株ビデオゲーム分野への継続的な取り組みに沿って、9％近くまで上昇しました。

資金調達に関しては、予備的な詳細によれば、 20.000億ドル以上の負債のストラクチャリングはJPモルガンが担当し、残りは契約スポンサーが資本として拠出する。このタイプのレバレッジド・ストラクチャーは、 資産とキャッシュフロー 買収した会社の株式を担保として提供する。

LBOは、2008年の金融危機後に勢いを失っていたものの、2021年にメドライン・インダストリーズ（30.000億ドル超）のような大規模取引によって再び注目を集めたメカニズムを再び前面に押し出すことになるだろう。EAの規模と知名度、そして知的財産ポートフォリオは、この財務理論を持続させる鍵となるだろう。

El サウジアラビアの利益は同国の経済多様化計画に合致するの枠組みの中で ビジョン2030、そしてビデオゲームとeスポーツへの投資会社であるSavvy Games Groupの戦略によって実現しました。同国は既に、以下のようなこの分野の企業に投資しています。 任天堂かナイアンティックか、インタラクティブ エンターテイメント企業の他の株式も保有しています。

EAと業界にとって何を意味するのか

非公開化すればエレクトロニック・アーツは 戦略的マージン四半期ごとの利益率に直接焦点を当てることなく、クリエイティブと製品の目標を優先するこれは次のように言い換えられる。 新しいIPへのさらなる投資、業績不振のフランチャイズを見直したり、新たなサブスクリプションおよび収益化モデルを検討したりします。

同社は次のような人気シリーズを所有している。 EA SPORTS FC、マッデン、NHL、スポーツ以外のブランドとしては、 シムズ, 戦場エーペックスレジェンドまたはニード・フォー・スピード集中力と忍耐力を持って実行すれば、モバイル、クラウド、AI 主導のエクスペリエンスの成長の可能性は高まり続けます。

運用の観点から、床から離れた場所で操作すると 意思決定を迅速化する 近い将来、買収、再編、あるいは技術への投資が行われる可能性もある。また、 創造的な才能の維持, 収益サイクルに伴う変動性を軽減し、チームにさらなる自主性を与えることで.

近年、業界統合が焦点となっており、大規模な取引によって競争環境が再編されています。EAに関してこれほど大規模な動きは、 ボードを再構成する他の戦略的および金融的主体からの連鎖反応を引き起こす可能性がある.

このニュースは株式市場に即座に影響を与えた。 コンソーシアムの関心が発表された後、EAの株価は約14,5％上昇した。価格は 1株あたり192ドル正式な確認を待って、価格、負債、条件が最終決定される一方、市場では近い結果が織り込まれている。

合意が正式に成立すれば、 エレクトロニック・アーツは、戦略的な自主性と長期的な実行を特徴とする新たな段階に入ることになる。十分な資金力を持つ投資家が移行を支援している。そうでなかったとしても、この出来事は、急速な変革を遂げているセクターにおいて、市場が現在そのフランチャイズと継続的な資金の流れに与えている価値を浮き彫りにしたことになるだろう。